中国物价   2018 年 06 期

本文考虑到沪深300指数的序列不是单一线性或非线性的,而是既有线性部分也有非线性部分,而ARMA模型适用于平稳的时间序列,GARCH模型适用于分析易变性的数据,因此本文将ARMA和GARCH模型结合,线性部分使用ARMA模型,非线性部分使用GARCH模型,对沪深300指数建立ARMA-GARCH模型,并对沪深300指数的波动率进行了分析研究与预测。证明了ARMA-GARCH综合模型对沪深300指数的波动率短期预测存在着很大优势,在短期预测中能够较好地判断沪深300指数的未来趋势,但在长期预测中,由于...